Toepassingen van de NPEX-effectenbeurs
Onderstaand enkele financieringstoepassingen van de NPEX-effectenbeurs door uitgifte van obligaties, aandelen en/of certificaten:
Management Buy Out (MBO) / Bedrijfsoverdracht
Bij een Management Buy Out (MBO) neemt het zittende management de aandelen van de onderneming over van de huidige aandeelhouder. Deze aankoop kan gefinancierd worden door het uitgeven van een obligatielening of aandelen die de vendorloan (deels) herfinanciert of aanvult via onze NPEX-effectenbeurs. Dit biedt het management de mogelijkheid om de controle over de onderneming te verkrijgen met behulp van externe financiering. Benieuwd hoe dit is gedaan door de onderneming Pool Trading?
Snelgroeiende ondernemingen
Snelgroeiende bedrijven hebben extra werkkapitaal nodig om hun groei in debiteuren en voorraden te financieren. Door het uitgeven van achtergestelde obligaties via de NPEX-effectenbeurs verkrijgen ze de benodigde liquiditeit en versterken ze hun solvabiliteit, zonder dat het aandelenbelang van de huidige aandeelhouders verwatert. Dit is cruciaal voor zittende aandeelhouders, omdat de groei een sterke waardestijging van de aandelen verwacht, waardoor verkoop later aantrekkelijk en mogelijk wordt.
Internationale ondernemingen
Internationale expansie: Bedrijven met vestigingen, debiteuren, voorraden en equipment in het buitenland halen via NPEX aandelen- of obligatiekapitaal op om hun expansie en dagelijkse kapitaalbehoefte te financieren. Dit vult de vaak ontoereikende binnenlandse bancaire financiering aan, die ontbreekt vanwege gebrek aan zekerheidsstelling op buitenlandse assets.
Zeilende voorraad: Bedrijven financieren hun zeilende voorraad via NPEX door aandelen- of obligatiekapitaal op te halen. Deze leningen zorgen voor financiële rust en besparen op kostbare L/C-transacties, aanvullend op de binnenlandse financiering die vaak niet voldoende is door gebrek aan zekerheidsstelling op zeilende voorraden.
Innovatieve ondernemingen / immaterieel actief
Innovatieve bedrijven, vooral die met immateriële activa zoals patenten, geactiveerde R&D kosten, kunnen profiteren van de NPEX-effectenbeurs. Daar immateriële activa doorgaans door investeerders wordt gekwalificeerd als ‘gebakken lucht’ wordt de boekwaarde van het immaterieel actief veelal in mindering gebracht op het eigen vermogen waarmee de solvabiliteit van de onderneming wordt aangetast.
Het aantrekken van financiering door het uitgeven van achtergestelde obligaties is een interessante wijze om liquiditeit te verkrijgen, het eigen vermogen (garantiekapitaal) te versterken of te herstellen en het aandelenkapitaal niet te verwateren.
Pre-exit van de DGA
Veel DGA’s willen een deel van hun bedrijfsvermogen uit risicosferen halen zonder aan strategische partijen of Private Equity te verkopen. NPEX-effectenbeurs biedt de mogelijkheid om (certificaten van) aandelen aan het publiek aan te bieden. Zo kunnen DGA’s een deel van hun aandelenkapitaal naar privé overhevelen, terwijl ze als meerderheidsaandeelhouder betrokken blijven bij hun onderneming.
Ondernemingen en Coöperaties met veel (certificaten van) aandeelhouders of leden
Ondernemingen en coöperaties met veel aandeelhouders of leden hebben vaak een complexe administratie, inclusief aandeelhouders- en ledenregisters en vermogenspositie. Interne overdracht van aandelen of certificaten brengt uitdagingen met zich mee, zoals het vinden van kopers, prijsvorming en naleving van wet- en regelgeving.
Dividend- en ledengeldbetalingen, KYC, en andere corporate acties vereisen veel tijd en kennis van actuele wetgeving. NPEX-effectenbeurs ontzorgt bestuurders door hun expertise in administratief beheer, compliance en marktwerking, waardoor de overdracht van aandelen of certificaten efficiënt en volgens de regels verloopt.
Ondernemingen met omvangrijke investeringen
Ondernemingen die grote investeringen doen, zien vaak hun financiële kengetallen zoals cashflow, zekerheden en solvabiliteit onder druk staan. Dit kan financiering bemoeilijken. Via NPEX-effectenbeurs hebben diverse ondernemingen (achtergestelde) obligaties of aandelen uitgegeven om investeringen te financieren en hun vermogenspositie te stabiliseren of te verbeteren. Dit maakt ook bancaire financiering mogelijk.
Bij omvangrijke investeringen is de aflossingsdruk op de cashflow een belangrijk aspect. Obligatieleningen via NPEX worden pas aan het einde van de looptijd afgelost, wat de vermogenspositie versterkt en de druk op de cashflow minimaliseert. De rente wordt maandelijks afgerekend.
In combinatie met banken of vergelijkbare financiers ontstaat een solide financieringsmix, waar de onderneming lang van profiteert.
Wat is de NPEX-effectenbeurs?
De NPEX-effectenbeurs is een platform waar middelgrote bedrijven kapitaal kunnen aantrekken door de uitgifte van aandelen, obligaties en certificaten.
Het biedt een alternatief voor traditionele financieringsmethoden, zoals bankleningen, en stelt bedrijven in staat om rechtstreeks toegang te krijgen tot de kapitaalmarkt.
Investeerders kunnen via NPEX investeren in bedrijven die zij willen ondersteunen en zo bijdragen aan de groei en ontwikkeling van deze ondernemingen, terwijl zij zelf profiteren van potentiële rendementen.